1. 天金所可以跨跨區域備案嗎
天金所如果跟跨區域所在地有備案的話就可以。
根據《國務院辦公廳關於清理整頓各類交易場所的實施意見》等各地相關要求，交易場所會員和其他經營服務機構開展業務應分別向交易場所所在地以及會員，其他經營服務機構所在地監管機構備案，方可開展經營活動。
公開資料顯示，天金所是經由天津市人民政府批准設立的我國第一家金融資產交易機構，2010年5月21日在天津濱海新區注冊成立。
2. 天津金融資產交易所的介紹
天津金融資產交易所是天津市政府與中國長城資產管理公司在2009年12月28日簽署的戰略合作協議基礎上，於2010年5月21日注冊成立的中國第一家全國性金融資產交易平台。1由中國長城資產管理公司和天津產權交易中心共同出資組建，雙方出資比例分別為51%和49%，中國長城資產管理公司控股。
3. 天金所10億元掛牌項目被資產方指認造假
11月4日，名築建工集團有限公司（以下簡稱「名築建工」）發布聲明稱，天津金融資產交易所（以下簡稱「天金所」）和鑫儀商業保理有限公司（以下簡稱「鑫儀保理」）聯合掛牌轉讓的「鑫儀佛山綠島湖應收賬款項目」，其底層資產系虛假合同。
《中國經營報》記者調查發現，目前第三方財富機構仍繼續將上述資產包裝成在天金所備案登記的產品，向個人投資者募集資金。
頗為蹊蹺的是，產品的打款賬戶繫上述資產的摘牌方、項目管理人北京數融互聯資產管理有限公司（以下簡稱「數融互聯」），而金交所產品通常系通過交易所結算或直接打款給融資方。
記者注意到，除了底層資產可能存在瑕疵和爭議外，有業內人士還進一步指出，「商業保理公司通過金交所融入資金並不合規。」
1. 受讓方已摘牌
今年5月，天金所披露了「鑫儀佛山綠島湖應收賬款」的資產轉讓公告。目前其官網的「資產交易」項下仍可搜索到這一項目信息。
根據天金所官網披露的信息，相關的應收賬款債權總額17.5億元，掛牌價格10億元。該項目得到了2000多人圍觀，且有意向受讓人，並於2020年6月4日結束掛牌。
上述項目的底層資產是一筆正常保理類應收賬款債權。具體情況為：名築建工由於綠島湖壹號項目地塊三、地塊五施工而形成一筆17.5億元的未到期應收賬款，應付方（債務人）為佛山信財置業發展有限公司，正是綠島湖項目的開發商。
據披露，名築建工將全部應收賬款轉讓給鑫儀保理，轉讓對價為10億元。隨後，鑫儀保理通過天金所掛牌轉讓該筆資產。
「我們通過金交所看到公告，以公司實際在運作的項目對外進行融資，後來經過鑒定，公章確實不是我們公司的。」近日，名築建工法務部門某工作人員對本報記者表示，目前已就此事向公安機關報案。
據名築建工介紹，其已於7月27日向佛山保理項目發行方天金所、項目資產轉讓方鑫儀保理、項目管理人（摘牌方）數融互聯、項目投資顧問上海浦秦風資產管理有限公司（以下簡稱「浦秦風資管」）寄送律師函並要求停止項目。
就上述項目底層是否虛假合同、有無收到律師函等情況，天金所的項目經理則表示，「不清楚具體情況」，並向記者提供了鑫儀保理的聯系方式。
對此，鑫儀保理相關負責人在接受記者采訪時表示，今年初，融資方找到鑫儀保理，委託其去交易所掛牌融資。最初提供的底層資產是廣州一個房地產開發項目，後來換成了佛山綠島湖項目。
「名築建工出公告說虛假合同，那麼有可能鑫儀保理的明保理是虛假的，或者被人詐騙了。」上海某商業保理公司高管表示，管理規范的商業保理底層資產真實性判斷主要有三方面：合同、發票、 歷史 交易記錄、銀行流水等必須檢查、不能出錯；風控人員要對債權人和債務人做現場盡職調查，詢問業務情況和保理意向；必須現場蓋章和簽字。
「受年初疫情影響，鑫儀保理沒有進行實地盡調。資產、合同等一系列材料都由融資方提供，當時合同蓋章有『雙錄』。」上述負責人還表示， 後來融資方的資金團隊換人，新團隊不認這個項目，所以6月初我們就已經把項目撤下。
針對上述項目的爭議，天金所回復本報記者稱，該底層資產已在中登網進行登記，後由機構受讓方數融互聯於2020年6月4日摘牌。
2. 誰在募資？
需要關注的是，目前仍有第三方財富機構以上述項目為名，向個人投資者募集資金。
本報記者獲得的一份產品推薦資料顯示，「鑫儀佛山綠島湖應收賬款項目（國富民強FS39-18）」，備案機構為天金所。 該產品募資總規模10億元，產品期限為18個月，到期一次性還本付息，存續期間不可提前要求兌付亦不可轉讓。
上述產品的起投金額為10萬元，預期年化收益率為10% 11%。若加上第三方財富公司渠道費用等，該筆融資成本可達13% 15%。
事實上，諸如此類金交所產品，通常的做法是：先通過地方金交所登記備案或掛牌轉讓資產，再由資產管理公司、投資公司或有限合夥企業等第三方機構摘牌受讓，最後通過第三方財富機構向個人投資者募集資金。
記者注意到，市場上為上述產品募資的機構主要為：浦秦風資管、國林興業（青島）資產管理有限公司（以下簡稱「國林興業資管」）和其他第三方財富機構。
天眼查顯示，浦秦風資管成立於2014年9月，法人代表張翠花，實繳資本為1137.81萬元，股東為北京金谷興業 科技 集團有限公司。國林興業資管成立於2014年3月，法人代表劉傑，無實繳資本，股東為青島國林控股集團有限公司。
頗為蹊蹺的是，募集資金的打款賬戶的戶名為「北京數融互聯資產管理有限公司」。也就是說，項目款項打給項目管理人、摘牌方。
某金交所業務人員對記者指出：若是直接打款給項目管理人很少見，「十個項目九個半有問題」。 這樣很容易發生道德風險，很難保證錢到底去哪兒，有沒有到達融資方？並且，這還可能會出現超募，涉嫌非法集資、非法吸收公眾存款。
據記者了解，場內交易需要經過交易所結算賬戶，場外交易通常直接打款給融資方。
「為了規避業務風險，目前金交所產品主要是線下募集資金，大部分交易所不參與其中。」某金交所受訪內部人士表示，盡管如此，當前地方融資平台、房企等的非標融資需求得不到滿足，所以地方交易場所的資產掛牌轉讓業務仍有利可圖。
根據天金所的收費標准，資產轉讓公告費最低1000元；交易掛牌費200 500元/宗；競價服務費和交易手續費則按交易額分段累計收費。
此外，一位從事某金交所掛牌服務的人士則透露，當前信託、私募受限，再加上金交所行業清理整頓壓降通道業務規模，所以通道費率也在大幅提高，從原來的1‰ 2‰變為3‰ 5‰。
3. 業務合規性待考
上述受訪保理公司高管對本報記者強調，「商業保理公司通過金交所融入資金的業務是不合規的。」
2019年10月，銀保監會下發的《關於加強商業保理企業監督管理的通知》要求，商業保理企業不得通過網路借貸信息中介機構、地方各類交易場所、資產管理機構以及私募投資基金等機構融入資金。
對此，鑫儀保理受訪人士則認為，「核心是保理公司的資金必須是自有資金或機構資金。所以還是可以在交易場所轉讓資產的，但紅線是不得向投資者募集資金，只能一對一、面向單一機構轉讓。至於後續資產再賣給誰或者怎麼交易，這就跟保理公司沒有關系。」
此外，本報記者還注意到，天金所官網上所轉讓的資產大多為地方城投平台或國企、房地產企業等公司的應收賬款、債權資產。
比如，以名築建工搜索的資產轉讓公告共有12筆，債權總額超過20億元，轉讓價格總額為19.2億元，轉讓方為福建萬眾資產管理有限公司和福建陽光投資有限公司。
而除了「鑫儀佛山綠島湖應收賬款項目」外，本報記者注意到，天金所官網上，鑫儀保理另有三筆應收賬款債權資產記錄，分別是：鑫儀保理山海灣1號、鑫儀北京源墅工程應收賬款和鑫儀成都中新路尚住宅小區應收賬款項目，底層資產均為房地產開發項目的施工工程所形成的應收賬款。
事實上，監管要求，地方金交所不得違規輸血房地產。本報此前曾報道，監管下發了《關於進一步做好金融資產類交易場所清理整頓和風險處置工作的通知》（清整辦函〔2020〕14號）（以下簡稱「《通知》」）。
據知情人士透露，《通知》要求，金交所不得與互聯網金融企業、房地產等國家限制或有特定規范要求的企業（平台），及融資性擔保公司、區域性股權市場、小額貸款公司、典當行、融資租賃公司、商業保理公司、地方金融資產管理公司違規開展業務。
此外，監管還強調，金交所要嚴守業務邊界，不得以登記、備案等名義參與其他機構違規發行和銷售金融產品等活動。
就上述資產轉讓項目的業務性質、對底層資產的審查風控以及業務合規性等問題，天金所並未作出正面回應。
4. 2020-03-22
金 做您企業成功的得力助手。金交所掛牌交易，我們提供專業渠道服務，收費低，掛牌快， 交所掛牌怎麼操作？金交所融資合法化產品備案和私募
一三玖仨二陸一O④玖二 v同
金交所全稱為金融姿產交易所，每個省會都有一個甚至多個金交所 .
北京的叫做北京金融姿產交易所，天津是天津金融姿產交易所等。金交所主要工作是為企業提供投資及融姿平台，按規模收取一定服務費。企業通過金交所掛牌資產轉讓業務就是所稱的掛牌，目的是使投資融姿業務合法合規化。「金交所」一詞是金融姿產交易所的概稱，現在融姿難，如果信託不能發，私墓不能發，金交所是一個不錯的選擇。
2012年國 務院辦公廳針對38號文的內容發布了《國 務院辦公廳關於清理整頓各類交易場所的實施意見》(國 發[2012]37號)(下稱「37號文」)
1、不得將任何權益拆分為均等份額公開發行。任何交易場所利用其服務與設施，將權益拆分為均等份額後發售給投資者，即屬於「均等份額公開發行」。股份公司股份公開發行適用公司 法、證 券法相關規定。
2、不得採取集中交易方式進行交易。本意見所稱的「集中交易方式」包括集合競價、連續競價、電子撮合、匿名交易、做市商等交易方式，但協議轉讓、依法進行的拍賣不在此列。
金交所合作模式
1.收益權轉讓
資產收益權轉讓是指產品發行方通過金交所和金交中心將收益權轉讓給投資者來進行融資。目前收益權轉讓覆蓋的資產范圍非常廣泛,信託Dai.、委託Dai.、基金公司和基金子公司資產管理計劃、信託計劃、保險債權計劃、私幕基金等。
2.定向融資計劃
定向融資計劃本質上是通過金交所通過非公開發行的方式為特定企業進行直接融資的方式,具有私幕性質,需要滿足單個項目投資人不超過200人。定向融資目前是互聯網平台和金交所發行產品的主要方式之一。
3.定向委託投資
定向委託投資起源於銀行的同業業務,雖然是金交所的通道業務,但現在大多金交所以自身為媒介,起到信息撮合的作用。互聯網平台一般引入關聯的金融資產交易所擔任受託人,通過金交所將投資者資金投資於信託、券商、基金子公司的資管計劃。
·········································
金交所的監管政策金交所產品兌付不了怎麼辦
金交所的監管政策金交所產品兌付不了怎麼辦
金交所掛牌交易，我們提供專業渠道服務，收費低，掛牌快，
做您企業成功的得力助手。一三玖326·10肆玖2(微信同步）
解讀：在37號文與38號文中的「六不得」條款中，雖然禁止交易場所從事保險、信貸、黃金等金融產品交易，但是意味著金交場所可以開展除這幾項產品以外的其他「一行三會」監管的金融產品。然而，京東白拿事件與招財寶僑興債違約事件，使得監管部門意識到必須對地方金交場所開展私募債、私募基金與信託受益權這些本該屬於「一行三會」的產品作出禁止性規定。同時監管部門也明確了金交場所可以從事兩類業務：一類是開展非上市金融企業產權轉讓，包括國有的與非國有的，這類業務是從產權交易所中剝離出來的，但是大多數金交場所受限於流動性問題並沒有動力去開展此類業務，其中的利潤也不大；另一類是地方金融辦主導監管的金融產品，包括小貸資產與。從此類產品也可以看出，監管層對金交場所的定位之一為各地金融辦監管產品的流轉平台，其交易的產品須為「一行三會」監管的金融產品的補充，並不是完全的非標資產流轉平台。
明確金交所業務的屬地化經營要求
5號文明確提出了金交所的屬地化經營要求，即地方金交所業務范圍限於所在省級行政區域內。根據筆者對金交所業務的經驗，屬地化經營對金交行業影響重大，無疑是「平地一聲雷」。
以金交所的政信類業務為例，地方政府平台公司發定向融資計劃/定向債務融資工具（簡稱「定融業務」），政信類定融業務大多基於地方政府信用，通常要求本地化募集。定融業務風控標准之一是地方政府財政收入，財政收入高的地區以浙江、江蘇為例。因此業務分布的區域比較集中。這對於浙江、江蘇地區的金交所是利好，但大部分金交所是東北三省、貴州等非江浙地區，該地區的本地化業務非常有限，對於非江浙地區的金交所是致命的打擊。
各地監管機構的監管辦法對金交所也提出過屬地化經營要求，但考慮到業務分布集中度的問題，至今只能落實到「屬地化監管」，並不能嚴格落實「屬地化經營」要求。
明確限定金交所業務范圍
金交行業自誕生以來，缺乏中央層面統一的監管和上位法約束，國務院頒發的37號文、38號文僅規定政策監管的紅線，比如：（1）不得將任何權益拆分為均等份額發行；（2）權益持有人累計不得超過200人，禁止以大拆小、團購、分期等各種方式變相突破200人限制；（3）不得面對不特定對象發行，不得直接或間接向社會公眾融資或銷售產品；（4）不得將權益按照標准化交易持續掛牌交易等紅線規定。
鑒於金交所行業的監管現狀，各省監管部門各自製定指導意見、監管辦法，導致各地監管的尺度不一致，無法有效約束金交所行業的混亂現狀。各地金交所的業務范圍包括定融類（含定向融資計劃、定向債務融資工具、直接融資工具）、摘掛牌類、不良資產轉讓類、投資收益權類、金融資產轉讓類業務。清整聯辦頒發的2號文、35號文明確限定金交所的業務范圍：金融企業非上市國有產權轉讓、地方資產管理公司不良資產轉讓、地方金融監管領域的金融產品交易等業務。
明確金交所分類化解存量風險的要求
1、超出規定范圍的交易類業務立即停止。對於有基礎資產的超出規定范圍 的交易類業務，應立即停止。
根據法律法規規定，交易場所未經國家金融管理部門批准，不得從事基金、保險、信貸、黃金等金融產品交易，有存量業務的立即停止。交易所未經批准，不得經營有行政許可要求的金融產品交易。
2、有基礎資產的債權類業務、及無基礎資產但有擔保、抵質押的債權類業務，不得新增，存量按約兌付，不得展期或滾動發行。
金交所行業普遍的定融融資計劃、定向債務融資工具，實質即為無基礎資產的債權類業務，資金投向並非基礎資產。還款來源一般為掛牌方自有資金或擔保方、抵質押物處置清償。目前監管態度為一刀切，不允許新增，存量按約兌付，不得展期和滾動發行。
3、對於無基礎資產且無擔保、抵質押的債權類業務、信用類債權業務、資 產管理類業務以及其他已經形成資金池的業務，嚴格控制業務增量。在壓降違規業務的前提下，確保新增業務合法合規，1年至2年內逐步化解風險。
·········································
金交所行業大勢所趨金交所的特徵產品資產轉讓
金交所行業大勢所趨金交所的特徵產品資產轉讓
金交所掛牌交易，我們提供專業渠道服務，收費低，掛牌快，
做您企業成功的得力助手。一三玖326·10肆玖2(微信同步）
金交所行業經歷過數年的浮浮沉沉，存量業務規模極其龐大。隨著業務發展和監管政策的逐步完善，金交所已逐步呈現規范發展態勢。金交所的未來趨勢必然會更加規范，值得期待。
一、限定業務范圍、明確金交所的業務邊界是金交所行業發展趨勢。金交所並非資管新規規定的傳統金融機構，能否從事類資管業務、以及如何與傳統金融機構的資管業務相區分，是金交行業持續發展需明確的界限。
二、完善監管制度和機制。中央層面確定統一的監管制度和機制，各地方監管部門在中央「上位法」范圍內制定金交所指導意見、監管辦法，統一各地的監管尺度和標准。
三、金交所的存量規模之大，有效有序化解存量風險勢在必行。
四、減少金交所數量，每省份保留一家同類別金交所，按類別有序整合。
結語：
不可否認，金交所行業正面臨著史無前例的強監管。隨著2號文、35號文、5號文的發布，金交所行業的業務布局、監管趨勢已有雛形。筆者認為，清整聯辦的5號文，對於金交行業的可持續發展是一劑「利好」強心針，金交所行業的野蠻生長即將終結。
大浪淘沙始得金。只有擁抱監管、合規經營的金交所，方能在行業優化過程中求得生存。待新一輪的清理整頓完成後，金交所將回歸交易場所的初心。金交所的未來大有可為。
·······································
金交所應制定投資者適當性制度，標准不低於資管新規金交所產品備案與金交掛牌是一個意思么
金交所應制定投資者適當性制度，標准不低於資管新規金交所產品備案與金交掛牌是一個意思么
金交所掛牌交易，我們提供專業渠道服務，收費低，掛牌快，
做您企業成功的得力助手。一三玖326·10肆玖2(微信同步）
金交所應制定投資者適當性制度，且標准不低於《關於規範金融機構資產管理業務的指導意見》（資管新規），並在開戶環節對投資者進行實名校驗、風險識別能力、風險承擔能力進行測試。
根據《資管新規》等規定，合格投資者是指具備相應風險識別能力和風險承擔能力，投資於單只資產管理產品不低於一定金額且符合下列條件的自然人和法人或者其他組織。
（1）具有 2 年以上投資經歷，且滿足以下條件之一：家庭金融凈資產不低於300萬元，家庭金融資產不低於500萬元，或者近3年本人年均收入不低於40萬元。
（2）最近 1 年末凈資產不低於1000 萬元的法人單位。
（3） 金融管理部門視為合格投資者的其他情形。
合格投資者投資於單只固定收益類產品的金額不低於30 萬元，投資於單只混合類產品的金額不低於 40 萬元，投資於單只權益類產品、單只商品及金 融衍生品類產品的金額不低於 100 萬元。
金交所備案和金交所產品備案與金交掛牌是一個行為的，只不過稱呼方法不同。從可行性來看，作為交易所，准入門檻相對來說較高。首先是資質審核，我們現在接觸主要有三類，國資系，上市系和風投系;第二個是資產審核，也就是底層資產是什麼，目前較多機構資金喜歡小額分散的，再進行打包，類似於車貸、房地產抵押貸;第三是需要徵信措施，這可以解決P2P網貸平台的資金成本降低以及大額限額問題。資金成本一般從機構對接資金最低的大概能談到7左右，6、7左右，高的到8、9左右。
從行業來看，肯定機構資金對P2P更合適一些，因為它資金成本更低、金額更大，且投資周期更長，會避免很多個人投資波動性。其實暫行辦法不管出不出台，這種趨勢都比較明顯。涉及到時間成本，目前來看，只要能夠通過類似於交易所相關審核和盡調的話，匹配速度相對還是比較快的。
8月24號網貸監管細則分成機構監管和行為監管，對機構監管是地方金融監管負責的，但行為監管仍然由銀監會負責。網路借貸要有借貸合同等，對於個人投資人來說，當你做借出行為時，需要看到合同來證明誰是借款人。在金融交易所產生的投資行為和這種合同要求，還需要對接和解讀，或者是地方監管要求。所以目前看來，我覺得是取決於各方對暫行辦法的解讀和規定。可能一時半會不會出來監管細則，但如果從精神上來看，需要知道具體誰在借款，這類規定目前看來是交易所還需完善的地方。
5. 天金所和天金登什麼關系
天金所只有屬地的企業才能掛牌，也就是只有天津的公司可以掛，外地的公司不可以掛的，天金所掛牌可以做資產轉讓。天金登是天津金融資產結算公司、登記中心，如果掛牌的話只能在天金登做信息披露，不可以做資產轉讓，也就不可以摘牌，只是單純的做一個備案。
拓展資料：
1. 天津金融資產交易所有限責任公司成立於2010年05月21日，注冊地位於天津自貿試驗區（中心商務區）於家堡融和路681號寶策大廈31層，法定代表人為李小軍。經營范圍包括金融資產和金融產品的處置交易及相關配套服務（國家法律法規禁止的除外）；資產轉讓、管理及相關配套服務；融資產品的研究開發、組合設計、管理、咨詢及相關配套服務；財務、管理咨詢；信息技術中介和外包服務；應用軟體開發、大數據管理及相關服務。（依法須經批準的項目，經相關部門批准後方可開展經營活動）天津金融資產交易所有限責任公司對外投資2家公司，具有1處分支機構。
2. 天津金融資產交易所（下稱「天金所」）經財政部和天津市人民政府共同批准，於2010年5月21日注冊成立，是全國首家金融資產交易所，初始股東為中國長城資產管理公司和天津產權交易中心。成立以來，天金所始終秉承「創新、創業、創造」的企業精神，依託天津自貿區政策優勢，率先以規范發展實現了交易規則、交易系統、信息披露、會員服務、服務標准、結算模式的「六統一、六覆蓋」，在行業內創造了諸多第一和眾多標准，真正形成了全國統一、獨立、公開和互聯網化的金融資產流轉平台。
3. 為了使市場機制在金融資產優化配置中發揮關鍵作用，有效防範金融資產交易風險，服從服務於國家宏觀調控和產業結構調整，促進以金融市場為中心的金融機構組織體系建設，根據財政部相關批復精神，天津市人民政府批准設立金融資產交易機構——天津金融資產交易所，於2010年5月21日在天津濱海新區注冊成立，6月11日正式揭牌運營。天金所建設和發展的目標是建設一個統一的、專業化的、獨立公開的金融資產流轉市場。天金所主要交易產品包括股權、債權、知識產權、物權等金融資產，包括不良金融資產、金融企業國有資產、信貸資產、租賃資產和在基礎資產上開發的資產收益權轉讓等金融創新產品。
6. 天津金融資產交易所責任有限公司屬於金融機構還是屬於第三方機構
直接網路，或是官網查吧，那些不了解的都在亂說，這是國家交易所，看股東結構啊，全國有的。金融機構和第三方機構本來就是重疊的，銀行不是做第三方服務的？所以，答案是：天金所是國有金融機構。
7. 天津金融資產交易所可靠嗎
天津金融資產交易所是由經財政部和天津市人民政府共同批準的正規機構，所以天津金融資產交易所里的理財產品也是安全的。
作為專業化金融資產交易機構，有專業的人員進行市場調研分析，推出風險可控、期限靈活的系列理財產品。浙江螞蟻小微金融服務集團股份有限公司、天津產權交易中心等作為天津金融資產交易所的股東，保障了一定的安全。
8. 金融資產備案登記是否需要牌照
需要
場內交易模式簡介:就金融資產交易中心或者金交所自身而言，場內交易模式，其需要承擔的責任更大，一旦發生風險，自身受到波及的可能性更高，所以其更為青睞交易模式。不過值得注意的趨勢是，目前已有部分地方金融辦要求，場易同樣視為金融資產交易中心自主管理產品。那麼，對於金融資產交易中心來說，其需要承擔起的責任增加，也導致目前定向融資計劃產品備案難的問題。點擊了解更多內容轉讓雙方簽訂成交合同後，若因因素導致轉讓標的不能正常辦理變更登記手續的，轉讓雙方，受讓方支付的交易價款全額退還，該交易價款不計息:以上提供的標的物情況說明僅供矣老不排險有未知事而乃積疵的存在。